2.3. Инфраструктура инвестиционного процесса

На самом деле это история, если не детективная, то по крайней мере достаточно интересная. Значит, я буду говорить о некой классификации, но не самые интересные для нас истории я не буду писать на этом флип-чарте, я о них просто скажу. Во-первых, мы в течение всей этой недели делали основной акцент на публичных размещениях ценных бумаг. Что это такое? Это когда есть частная компания, которая хочет привлечь финансирование, скажем, в виде долевого участия и обращается в инвестиционный банк и говорит: Инвестиционный банк обращается к своим клиентам-инвесторам, которые ищут выгодные возможности для инвестирования. И он говорит:

Инвестиционная компания

Состав основных участников инвестиционного рынка дифференцируется в зависимости от форм осуществления сделок, которые подразделяются на прямые и опосредствованные рис. Принципиальные формы заключения сделок на инвестиционном рынке. С учетом принципиальных форм заключения сделок на инвестиционном рынке основные его участники подразделяются на две группы: С учетом изложенного общий состав участников инвестиционного рынка классифицируется следующим образом рис.

Типы финансовых посредников в инвестиционном процессе:: коммерческие банки (универсальные и специализированные), небанковские.

В текстах должно содержаться много конфиденциальной информации, которая может представлять коммерческий интерес для третьих лиц, ее распространение может подорвать конкурентные преимущества Предприятия. Заметим, что вся эта информация о предприятии передается посредникам без всяких предварительных гарантий получения кредита или инвестиций. Если же посмотреть на сами бизнес-планы, то кроме того, что там множество лишней информации, отсутствует само обоснование реализуемости проекта.

Расчеты производятся правильно, но обоснование входных данных находится за рамками документа. Реальные бизнес-процессы, необходимые для реализации проекта и получение доходов не приводятся, а существующие программы расчетов бизнес-плана не позволяют это сделать. Инвестиционные проекты, необходимые инвестору в бизнес-плане, реально не представлены! Требования инвестора по отбору инвестиционных проектов существенно отличаются от представлений классического бизнес-плана, например Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования.

Инвестора больше интересует деятельность предприятия внутри, а не его внешние отношения, описываемые в бизнес-плане. Только тогда, когда инвестор через своих экспертов убеждается в технической реализуемости предполагаемого проекта, он принимает решение о возможном варианте участия в нем.

Прочтите, следуя интонационной разметке, данные вопросительные высказывания. Финансовый рынок представляет собой организованную или неформальную систему торговли финансовыми инструментами. На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация капитала.

Во-первых, это финансовые посредники в интересах и за счет . Наряду с мелким инвестором важным субъектом инвестиционного процесса есть и.

Формирование и развитие форм финансового посредничества на локальном финансовом рынке на примере Республики Калмыкия Введение к работе Актуальность темы исследования. Одной из глобальных проблем, стоящих сегодня перед Россией, является обеспечение экономического роста на основе структурной перестройки экономики. Мировой опыт показывает, что эта цель достигается прежде всего путем привлечения значительных инвестиционных ресурсов в реальный сектор экономики, а также за счет организации механизма их эффективного использования.

В связи с этим особое значение в экономике России приобретает привлечение инвестиций на предприятия и формирование корпоративного капитала как альтернативы банковским кредитам. Вовлечение средств населения в хозяйственную жизнь страны обеспечивает не только вливание существенных денежных средств в экономику, но и повышает мотивацию населения, снижает уровень социальной напряженности в стране. Значительное количество свободных денежных средств у российских граждан, с одной стороны, и острая потребность в этих средствах у производственного сектора экономики- с другой, требуют поиска способов привлечения средств мелких вкладчиков, создания эффективного института финансового посредничества в организации инвестиционного процесса.

Актуальность финансового посредничества в России обусловлена тем, что сбережения населения как потенциальный источник финансовых ресурсов на рынке ценных бумаг по объему и стоимости могут представлять реальную альтернативу иностранным инвестициям в экономику России. Однако при этом необходимо учитывать тенденцию снижения склонности населения к сбережениям в финансовых активах, свидетельствующую о недоверии российских граждан к финансовой системе в целом.

В этих условиях необходимо развитие эффективных форм финансового посредничества, учитывающих интересы различных групп российских 4 инвесторов, и способных преодолеть негативные тенденции в области трансформации сбережений в инвестиционный капитал. Степень разработанности проблемы. Различные аспекты развития финансового посредничества как формы трансформации инвестиционного капитала обстоятельно освещены в трудах отечественных и зарубежных ученых.

Проблемы формирования института финансового посредничества, определения его экономического содержания и формы его организации в российских условиях исследованы в трудах таких отечественных ученых-экономистов, как МЛО. Алексеев, Б.

инвестиции. Ответы на экзаменационные билеты (С. В. Загородников, 2009)

Задать вопрос юристу онлайн Финансовые посредники Понятие и роль финансовых посредников Финансовые посредники - это организации, принимающие за определенный процент на хранение деньги и предоставляющие их взаймы за более высокий процент физическим и юридическим лицам, нуждающимся в этих деньгах. Появление финансовых посредников - длительный процесс, они должны были продемонстрировать свою надежность, устойчивость и эффективность. В истории их становления были и сомнительные эпизоды, случались и разорения, и неудачи, и откровенное мошенничество.

Но в настоящее время в странах с развитой рыночной экономикой сформировались надежное законодательство, системы страхования вкладов населения, определенные традиции взаимоотношений между финансовыми посредниками и громадными контингентами вкладчиков и получателями, вернее, покупателями инвестиционных ресурсов. Значение системы финансовых посредников состоит в обеспечении стабильного финансирования важнейших общественных нужд; экономии существенных средств, связанных с поисками денежного капитала активными субъектами экономической деятельности; ускорении развития производства.

Наконец, они обеспечивают дополнительный доход бизнесу, избавляя его от рисков производства и организации нового дела.

Инвестиционные банки в разных финансовых системах 53 процесса призваны финансовые посредники - финансовые институты.

Это некоторый избыток денег над текущими повседневными нуждами. В условиях рыночной экономики он имеет четкий экономический смысл — инвестиционный капитал. Имеется два главных направления использования этого капитала: Имеется определенный фонд свободных денежных средств и есть конкретные общественные потребности, которые должны покрываться за счет этих средств, но объединение их в единую работающую систему представляет собой очень трудную задачу. Сбережения раздроблены, а рациональное их использование требует их концентрации.

Минимально возможные вложения капитала в любую отрасль коммерческой деятельности в настоящее время достаточно велики. В превращении разрозненных сбережений в работающий капитал главную роль сыграли финансовые посредники. Финансовые посредники — это организации, принимающие за определенный процент на хранение деньги, главным образом от населения, или собирающие их по другим поводам и предоставляющие их взаймы за более высокий процент тем юридическим и физическим лицам, которые нуждаются в инвестиционных ресурсах, а также оплачивающие страховые полисы и пенсии.

В настоящее время в странах с развитой экономикой сформировались надежное законодательство, системы страхования вкладов населения, определенные традиции взаимоотношений между финансовыми посредниками и громадными контингентами вкладчиков и получателями.

Роль финансовых институтов в инвестиционном процессе России

Инвестиционный климат в РФ Оценивая инвестиционный климат России в целом по международным стандартам, используя такие критерии, как политическая и социальная стабильность, динамизм экономического роста, степень либерализации внешнеэкономической сферы, наличие развитой промышленной инфраструктуры, банковской системы и системы телекоммуникаций, наличие рынка относительно дешевой квалифицированной рабочей силы и др.

Следует подчеркнуть, что региональное распределение иностранных инвестиций в России свидетельствует о том, что инвестиционный климат в стране неодинаков и имеет значительные межрегиональные отличия. В целом в зависимости от разноплановых факторов определяющих инвестиционный климат, все регионы России можно разбить на три группы: Первая - регионы с относительно благоприятным инвестиционным климатом, с максимальной деловой активностью, высокими темпами формирования новых экономических структур.

К первой группе можно отнести около 20 регионов и городов. Вторая - регионы промежуточного типа, с менее благоприятным инвестиционным климатом, с невысокой деловой активностью, средними темпами экономических преобразований.

Финансовые рынки и их роль в инвестиционном процессе в торгах для эмитентов, инвесторов и посредников определяется биржами.

Профессиональными участниками на фондовом рынке Украины выступают торговцы ценными бумагами брокеры, дилеры, инвестиционные компании , банки и доверительные общества, регистраторы, депозитарии. Для разработки самой лучшей инвестиционной стратегии необходимо принимать во внимание факторы формирования портфеля ценных бумаг. На формирование портфеля ценных бумаг влияет текущее финансовое состояние предприятия, в зависимости от которого определяются величина и характер риска, который берет на себя финансовый посредник.

В частности, если предприятие имеет высокие показатели ликвидности, то целесообразно формировать портфель преимущественно из долгосрочных ценных бумаг; если же необходимо сохранить ликвидность на определенном уровне, то будет целесообразным формирование портфеля из краткосрочных долговых обязательств. Во время управления ценными бумагами инвестиционный руководитель должен следить за датами погашения ценных бумаг, добиваться высокой нормы дохода от реинвестирвоанных средств.

Для этого желательно, чтобы ценные бумаги не погашались на протяжении одного дня, лишая инвестора возможности маневра: Кроме того, управление портфелем ценных бумаг предусматривает анализ степени риска и меры диверсификаций ценных бумаг в портфеле, соответствия их один одному. Уменьшение или увеличение рыночной стоимости ценных бумаг определяется показателем дохода в виде дивидендов или процентов. Управление активами - это, кроме инвестиций, еще и управления денежными потоками компании, регулирование расчетов с дебиторами.

От этого зависит уровень ликвидности компании - устойчивости ее денежных потоков.

Участники инвестиционного рынка и их функции

Инвестиционный процесс выступает как совокупное движение инвестиций различных форм и уровней и предполагает наличие ряда условий, основными из которых являются: Условия осуществления инвестиционного процесса в рыночной экономике приобретают специфические формы, отражающие особенности взаимодействия субъектов инвестирования в системе рыночных отношений: Последовательность этапов, действий и операций по осуществлению инвестиционной деятельности образует понятие инвестиционного процесса.

Роль финансовых посредников в инвестиционном процессе (С. В. Загородников, ) Перейдите на сайт, чтобы читать книгу целиком.

Роль финансовых посредников в формировании и реализации инвестиционного потенциала России Жабин Василий Владимирович Диссертация, - руб. Роль финансовых посредников в формировании и реализации инвестиционного потенциала России: Современное состояние инвестиционных процессов в Российской Федерации характеризуются их недостаточным развитием относительно потребностей реального сектора экономики в инвестициях и задач стратегического развития страны. Сформировавшийся в России под действием объективных факторов инвестиционный климат все еще не воспринимается инвесторами как основа для осуществления долгосрочных инвестиций, ориентированных на производственную сферу и развитие инновационных процессов, как следствие, не реализуется имеющийся потенциал развития.

Структура финансовой системы, институты, входящие в нее и особенности взаимосвязей между ними, во многом определяют возможности для формирования и размещения инвестиционных ресурсов. Институты финансового посредничества, основная роль которых заключается в организации финансирования экономики, за счет формирования и развития эффективных механизмов инвестирования, на сегодняшний день, неполноценно выполняют свои ключевые макроэкономические функции по аккумуляции, трансформации и перераспределению финансовых ресурсов.

Краткосрочность ресурсов в экономической системе, недоверие населения к финансовому сектору, спекулятивные интересы многих инвесторов и низкий уровень развития и диверсификации финансового посредничества приводят к отсутствию финансовой основы для выполнения важнейшей задачи стратегического развития национальной экономики: Влияние мирового финансового кризиса привело к усилению указанных тенденций и существенному сокращению инвестиционных возможностей российских финансовых институтов.

ПОЧЕМУ АКЦИИ ЗАЩИЩАЮТ ОТ ИНФЛЯЦИИ? Средство защиты доходов и сбережений от инфляции

Posted on